一场融资会,很多人都感到身心俱疲。
等留下的七家投资机构全部完成一对一闭门谈判、有序离场等候结果。
洽谈室内也终于恢复了安静。
田蓉、高岚岚等人长出了一口气,一轮轮紧锣密鼓地谈判可把她们累坏了,需要集中精神跟一众资本斗智斗勇。
不过为了争取利益,一切都是值得的。
到现在,基本上已经尘埃落定。
所有机构给出的报价全部出来,如何选择融资合作方也很简单,就是优中选优。
内部复盘,高岚岚提供投资咨询,率先梳理整场博弈格局,目光通透。
“多家顶级资本同台竞争,估值区间锁定在57亿到62亿,这已经是今年全国新消费赛道规格最高的一场融资角逐。
淡马锡资金稳健,红杉扩张迅猛,高瓴注重产业根基,各家各有所长,还有……
这场竞争的胜负,早已不是单纯比拼报价高低,而是判断哪一方资本的发展理念,可以和相约咖啡长期匹配。”
对此,田蓉微微抬眼表达了自己的态度。
“咱们不能一味追逐最高的账面估值,经营企业,必先稳固根基,再谈高速扩张。
资本是发展的工具,绝不能反过来束缚企业前进的脚步,而股权稳定、创始团队经营自主权、长期可持续的产业赋能,远比短期虚高的数字更加重要。”
随后又与陈雨、高岚岚等人逐条比对记录的各家机构报价、附加承诺、投后干预要求。
他们要结合企业未来两年拓店、供应链升级规划,尽快敲定完整落地方案。
在跟苏紫琪通过气之后。
相约咖啡的b轮融资最终方案出炉:
一、估值与扩容股权:本轮融资投前估值60亿Rmb,企业新增扩容释放股权合计18%,处于预先规划15%-20%区间内;
二、领投方确定:高瓴资本拿下独家领投席位,认购10%新增股权份额。
取舍核心:同等估值条件下,产业赋能落地性更强,尊重管理层自主经营,契合品牌夯实供应链的中长期战略;
三、新增扩容股权跟投阵容:剩余8%新增股权,由多方联合认购。
红杉资本、淡马锡、软银三家机构跟投入局;老股东琪珂投资足额同比例跟投,稳固原始股东股权结构,稀释幅度可控;
四、存量股权专项安排:在18%新增扩容股权之外,创始团队单独出让2%存量股权进行个人合规套现。
该部分不纳入本轮增资扩容份额,不影响所有机构认购份额与企业估值盘面。
转让份额定向分配给两家投资方:合众投资、苏恒毅一方合伙基金。
五……六……
这套融资方案一举多得。
既让创始团队实现阶段性收益兑现,同时也引入苏恒毅一伙、合众投资的资源与人脉,为相约咖啡发展搭建更多渠道支撑。
方案敲定,持续大半天的顶级资本博弈正式有了结果。
………
相约咖啡总部会议厅内。
田蓉站在台上面对一众资本投资人宣布此次b轮融资的结果,具体细节并没有透露,只说选择了四家投资机构。
分别是高瓴、红杉、淡马锡和软银。
琪珂投资根据协议参与跟投。
其他没有参与融资的资方有些失望,但也没有办法,只能虚情假意一番离场。
愿赌服输,大家都是有头有脸的人物。
而且就算这次失利,还有c轮融资。
高岚岚跟田蓉、苏紫琪打了一个招呼,面带微笑亲自起身礼貌相送。
多家资本激烈厮杀之后,新旧资本有序融合,搭建起结构健康、资源互补的股东矩阵。
现场留下的资本就是接下来要合作的。
而高瓴、红杉等代表每个人脸上都流露出高兴的笑容,总算抢到了一张门票。
这时,台上田蓉开始宣布具体融资方案。
“各位,经过我们创始团队和股东协商沟通,本轮相约咖啡b轮融资,正式确定由高瓴资本独家领投,拿下10%新增股权份额。
投前估值锁定60亿Rmb,后续流程、协议、交割全部由双方专项小组对接推进。”
按照六十亿的估值,高瓴资本需要拿出一亿多美金融资。
相约咖啡投后最新估值超过70亿Rmb。
一举成为“10亿美金独角兽”企业。
“感谢田总、感谢创始团队的信任。”高瓴合伙人语气真诚笃定。
“今天我们就能明白,你们选的不是最高价,是最长久的伙伴,高瓴这边今晚即刻成立专项融资小组,相关人员奔赴泉城驻场……
所有产业赋能方案,我们会在尽调期间同步出具书面落地细则,在协议上明确体现。”
听到领投方确定,红杉资本、淡马锡、软银三家投机构有些意难平。
这样一来他们分到的份额就少了。
但还是坦然接受最终结果。
红杉代表略带遗憾:“虽然没能拿下领投资格,但能参与入局、绑定相约咖啡的成长,红杉完全认可。
我们尊重贵司战略选择,后续全力配合高瓴领投节奏,同步启动尽调对接。”
淡马锡亚太负责人风格审慎克制,语气平稳无波澜:“60亿估值合理、股权结构健康,淡马锡认可本轮方案,即刻锁定跟投资格,长线持仓、长期陪伴。”
软银资本代表则更看重长远布局。
“全球咖啡消费赛道空间足够大,本轮没有拿到领投权,后续c轮、d轮我们将持续加码,深度绑定,希望……”
有投资机会总比没有机会强。
在绝对优质的企业基本面与清晰的顶层战略面前,三家资本博弈的戾气尽数消解,只剩下心甘情愿的抱团入局。
而且投资大也意味着风险大。
最后,刘玉彤和陈雨负责整理本轮全部报价台账、谈判纪要、资本对接清单。
高岚岚着手核算老股东跟投比例、股权稀释精准数值,确保原始股权结构分毫无误。
等敲定完新增扩容股权的全部流程。
田蓉最后处理本轮最特殊的2%创始团队存量转让股权。